投資理財 / 投資人的新年度投資策略

■投資人的新年度投資策略

　　事實上，面臨清算或整併的基金，原因沒有別的，普遍來說就是因為「績效不佳」，導致贖回者越來越多。而去年度（2005年）國內規模最小的20檔基金中，國內股票型基金就占了一大半。在這樣的情況下，投資人必需思考下列兩個重要議題：

　　首先，是檢視自己「資產國際化」程度。在全球化的趨勢下，投資人想要獲利，就很難將投資眼光只侷限在國內單一市場。事實上，許多重要的投資機會都是出現在幾個重要的經濟體，由於台灣經濟發展成熟度遠不能和歐美等發展經濟體系已相當健全的國家相比，且具備營運創新特質的企業標的，在質量上也難以與歐美國家等量齊觀。因此，「資產國際化」是取得國際水準投資競賽的入場券的必要途徑。透過國際化的過程，投資人才能將資產配置在更強大的經濟體中的優質企業，創造更高成長性的投資組合。

　　其次是重新思考所選擇的投資工具是否真能滿足投資期望。由於上述共同基金的缺陷，投資人很難期望自己的資產在投入共同基金「信託化」之後，能有長期穩健的表現。尤其對於資產稍具規模的投資人來說，基金大鍋炒的操作模式也難以達成投資人的投資期望。在這種情況下，選擇「專戶管理」的專屬資產管理服務，是更佳的選擇。專業資產管理公司的「專戶管理」，讓專業經理人針對資產特性，設計最佳完善的投資組合，同時以長期規劃方式擬定投資策略，比起進進出出的「公車式」共同基金，更能讓人放心。

　　2006年已經展開，投資人在年初的第一周，更需要思考全年度的投資規劃和策略。在共同基金績效忽高忽低的情況下，「資產國際化」和「專戶管理」兩大議題，讓投資人能確實避開基金整併的風潮，將是值得投資人在年度邁進的新方向！

本文轉載自    嘉鼎資產管理集團